近日华商基金公告，华商瑞鑫定期开放债券基金将于2024年2月7日至2024年3月1日进入第七次开放期，即以上时间段期间可办理本基金的申购、赎回和转换业务。自2024年3月1日15:00后，将暂停申购、赎回、转换业务，进入下一个封闭运作管理期。

　　据了解，华商瑞鑫定期开放债券采用“固收+”策略，基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%（但在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制），投资于股票资产的比例不高于基金资产的20%。定期报告显示，该基金2023年的净值增长率为3.92%；银河证券数据显示，截至2023年底，该基金近5年净值上涨68.72%，在197只同类基金排名中高居第2位。（银河证券2024.1.2公布，数据截至2023.12.31，更多内容，详阅基金法律文件，最新净值详见官网）

　　同时，该基金采用定期开放的管理模式，每封闭一年集中开放申购与赎回一次，目前这种方式也越来越多地受到了投资者的关注。

　　从基金投资角度看，这种方式降低了日常申购、赎回给基金带来的流动性冲击，基金经理可以把基金资产投资到期限更长、收益可能更高的资产中，力争让每一分钱都能得到更好的利用，进而提高基金收益。

　　对于投资者来说，定期开放的模式更可以帮助投资者减少由于市场短期波动导致的非理性追涨杀跌，同时减少由于频繁申购赎回的费用损耗，努力帮助持有人获取更好的长期收益，获得更好的持基体验。

　　另外，一般普通债券型基金杠杆率（基金总资产与基金净资产之比）不得超过140%，而华商瑞鑫定期开放债券在封闭期内最高可拥有200%的可操作杠杆空间。杠杆率更高，意味着可操作的资金更多，基金经理就有机会获得更多额外息差收益，提高收益水平。

张永志

华商基金固定收益部副总经理

华商瑞鑫定期开放债券基金经理

　　值得一提的是，华商瑞鑫定期开放债券基金的基金经理张永志是华商基金当之无愧的“元老”，2007年加入华商基金，现任固定收益部副总经理，名下管理着近60亿规模的产品。他秉持稳健均衡型的投资风格，历经近18年的积淀，构建了较为全面的能力圈，擅长大类资产配置，注重配置品种的风险收益比，力争实现基金资产的长期稳定增值。（数据截至2023.12.31，张永志具有17.9年证券从业经历，其中：3.0年证券交易经历，1.6年证券研究经历，13.3年证券投资经历，规模数据由华商基金根据定期报告整理）

　　华商瑞鑫定期开放债券不单有优秀的基金经理掌舵，更有“专注主动管理”的强大平台作为坚实的后盾。据海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》显示（2023.12.31发布），截至2023年底，近3年、近5年，华商基金旗下固收类基金分别以17.49%、57.49%的绝对收益在开展同类业务的基金公司中排名1/131、1/112。华商基金固收类基金以稳健的投资风格、卓越的主动管理能力，一举夺得固收类榜单“双料冠军”。

　　数据说明：“固收+”是基金产品的一种投资策略，是以固定收益资产为本的同时辅以权益资产，力争在严格控制风险的前提下追求长期稳健回报。

　　基金业绩及同期业绩比较基准数据来自定期报告。华商瑞鑫定期开放债券成立于2016.08.24。业绩比较基准为：中证全债指数。2019-2023年份额净值增长率分别为22.67%、17.64%、19.90%、-6.16%、3.92%，同期业绩比较基准增长率分别为4.96%、3.05%、5.65%、3.49%、5.23%。业绩登载期间基金经理变更情况：张永志2016.08.24至今。

　　业绩排名数据及基金分类来自银河证券，2024.1.2公布，数据截至2023.12.31，华商瑞鑫定期开放债券分类为普通债券型基金(二级)(A类）。

　　截至2023.12.31，张永志具有17.9年证券从业经历，其中：3.0年证券交易经历，1.6年证券研究经历，13.3年证券投资经历。张永志历任所管理产品：华商稳健双利债券2010.8.9至今；华商稳定增利债券2011.3.15至今；华商稳固添利债券2015.2.17.至2020.3.16；华商瑞鑫定期开放债券2016.8.24至今；华商可转债债券2017.12.22至今；华商收益增强债券2018.7.27至今；华商双债丰利债券2018.7.27至2020.3.16；华商双翼平衡混合2018.7.27至2021.4.26；华商回报1号混合2018.7.27至2020.12.15；华商瑞丰短债债券2017.3.1至2019.8.23；华商转债精选债券2020.9.29；华商稳健添利一年持有混合2022.1.11至今；华商稳健汇利一年持有混合2022.4.19至今；华商稳健泓利一年持有期混合2023.5.16至今。截至2023.12.31，张永志管理规模共56.91亿元。

　　文中近5年为2019.01.02-2023.12.29，近3年为2021.01.04-2023.12.29。固收类基金绝对收益评价数据由海通证券2023.12.31发布，该数据根据经托管人复核的净值数据整理而得出。基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率。期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。主动固定收益类基金包括纯债债券型、准债债券型、偏债债券型基金、可转债基金、短债基金和非摊余成本法的封闭债基，不包含货币基金、理财债基、摊余成本法封闭债基和指数债基。

　　风险提示：定期开放债券型基金存在投资者由于错过开放期，而无法进行申购赎回的风险。本基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金经理以往的业绩不构成新发基金业绩表现的保证。投资者购买基金时，请认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。以上不代表投资建议，市场有风险，基金投资须谨慎。